Долги в бумаги

02.07.2009 10:00

Украиские банки хотят погасить задолженность перед кредиторами не выплачивая денег.

Среди схем по реструтуризации долгов можно выделить две, предложенные Альфа-банком и банком Надра.

Альфа-банк пошел по простому пути, он меняет старые бонды на новые. Вчера банк направил держателям ранее выпущенных еврооблигаций предложение о выпуске новых еврооблигаций c погашением в 2012 году, которые можно будет обменять на выгодных условиях на еврооблигации предыдущих выпусков.

Существующие Еврооблигации могут быть полностью либо частично конвертированы в новые еврооблигации, выпущенные Ukraine Issuance plc в рамках программы выпуска облигаций участия в кредите, с доходностью 13% и сроком погашения в 2012 году («Новые Еврооблигации»). Предполагается, что Новые Еврооблигации будут деноминированы в долларах США и будут погашаться отдельными траншами. Кроме того, инвесторы, которых заинтересует данное предложение, смогут получить частичное погашение принадлежащих им Существующих Еврооблигаций в размере от 15% до 27% от номинальной стоимости (в зависимости от выпуска). 

Надра банк предлагает инвесторам выкуп всей эмиссии, но по рыночной цене. Или же списание до 60% долга с выплатой оставшихся средств только к 2015 году

Как сообщили СТ в пресс-службе Альфа-банка, планируемая сделка станет позитивным сигналом для рынка, который свидетельствует о доверии иностранных инвесторов к ключевым игрокам финансового сектора Украины

Банк Надра с временной администрацией Нацбанка, надеющийся на рекапитализацию со стороны государства на 5,5 млрд грн, предложил инвесторам еще более невыгодные условия. Держателям еврооблигаций-2009 на сумму $175 млн он направил два варианта реструктуризации. "Первый вариант предполагает выкуп за 15% от номинальной стоимости, что близко к текущей рыночной стоимости облигаций. Лимит наличных средств для выкупа составляет $20 млн,– сообщили в ИК Astrum Investment Management.– Второй – списание 60% суммы и погашение остатка в июле 2015 года по ставке 9,5% годовых".

По мнению экспертов, на сегодня практически все банки ведут переговоры и перекредитовании, и по большому счету, инвесторам ничего другого не остается, как пойти на уступки. А схему реструктуризации, предложеннуя Альфа-банком, будут использовать и другие.

"Реструктуризовать кредиты гораздо проще, и это можно сделать без имиджевых потерь",– отметил старший аналитик Astrum Investment Management Сергей Фурса. Он уверен, что методом, который предложил инвесторам Альфа-банк, также воспользуется банк "Финансы и Кредит".  

Задолженность украинских банков по еврооблигациям

Теги: Альфа-банк, Надра банк, Финансы и Кредит, банки, евробонды, реструктуризация,

Комментарии

Курсы валют

Реклама

© Все права защищены. При использовании материалов, ссылка обязательна.